Dans l’un de nos précédents articles, nous vous présentions la gestion de fortune indépendante et ses particularités dans le monde de la finance. Comme nous le mentionnions alors, gérer son patrimoine est devenu plus complexe que jamais. Les marchés financiers sont influencés par de nombreux facteurs et il est parfois difficile d’en comprendre tous les tenants et aboutissants. Dans ce contexte incertain, naviguer à travers cet univers nébuleux et en constante évolution nécessite une expertise approfondie et une vision stratégique. Mais au fond, pourquoi faire appel à un gérant de fortune plutôt que de gérer seul son portefeuille ? Fait-il réellement la différence pour les investisseurs ? Aujourd’hui, nous vous présentons ce métier, en mettant en lumière les avantages concrets d’un accompagnement par un gestionnaire de fortune.
La Gestion de Fortune : une Nécessité dans un Monde Complexe
Les marchés financiers sont un environnement complexe à comprendre et à maîtriser. En effet, la valorisation des différents actifs fluctue en fonction d’une multitude de paramètres, notamment la santé financière des entreprises, les cycles économiques, les politiques monétaires des banques centrales, ainsi que les tensions et dynamiques géopolitiques à l’échelle mondiale. L’approche traditionnelle du 60/40 (60% d’actions et 40% d’obligations) n’est plus suffisante à offrir un juste équilibre au patrimoine investi et les corrélations entre les différents actifs financiers sont devenues de moins en moins prévisibles, la faute à ces fonds gérés par des algorithmes qui n’ont qu’un seul objectif : faire de l’argent sur tout mouvement de marché. Par conséquent, afin de construire une stratégie d’investissement viable et pérenne, une compréhension approfondie des mécanismes financiers, des dynamiques de marché et des risques associés est nécessaire, voire indispensable.
Même si gérer son patrimoine seul reste possible, cela peut être risqué. En effet, tout un chacun n’a pas nécessairement les compétences approfondies requises pour analyser en détail les marchés et anticiper leurs évolutions. Il peut donc être difficile d’avoir une vision d’ensemble de la situation et d’identifier les opportunités ou les risques susceptibles d’impacter son patrimoine. Prendre les bonnes décisions au bon moment nécessite alors une capacité à interpréter des données économiques et financières complexes. Des décisions mal informées peuvent avoir un impact significatif sur la performance financière. De plus, une mauvaise allocation des actifs pourrait conduire à une diversification insuffisante du portefeuille. Ceci pourrait se caractériser par une concentration excessive sur un secteur ou une classe d’actifs, augmentant subséquemment le risque. Une mauvaise diversification pourrait également mener à une plus grande exposition aux chocs économiques et à une volatilité accrue du portefeuille, notamment en l’absence d’une gestion rigoureuse du risque. Enfin, un manque de connaissance des produits financiers peut mener à une mauvaise évaluation des coûts réels d’un investissement, une mauvaise compréhension du risque associé aux produits complexes, et une incohérence entre l’horizon d’investissement et la liquidité des actifs, limitant ainsi la flexibilité financière. Sur le long terme, cela peut également mener à un manque de suivi et d’adaptation de la stratégie d’investissement, réduisant ainsi la capacité à optimiser la performance du portefeuille (surtout dans des marchés plus volatiles) et/ou à saisir des opportunités de marché.
De plus, la réglementation des marchés financiers et de la fiscalité évolue régulièrement et peut s’avérer particulièrement technique. Une mauvaise interprétation de ces règles peut entraîner des coûts fiscaux inattendus ou des obligations légales non respectées.
Ainsi, même s’il peut être possible de s’occuper soi-même de la gestion de son propre portefeuille, cette tâche peut vite s’avérer exigeante en temps et en expertise, devenant à la fois complexe et source de stress. Faire appel à des professionnels devient donc une évidence dès lors qu’un patrimoine atteint une certaine taille ou qu’il nécessite la mise en place d’une stratégie d’investissement optimisée. C’est alors que des décisions éclairées et des choix d’investissement judicieux sur les marchés financiers deviennent une véritable valeur ajoutée, permettant à ce patrimoine de croître de manière durable et maîtrisée, tout en minimisant les risques inhérents aux fluctuations économiques.
Une Expertise Qui Fait la Différence
L’atout majeur d’un gérant de fortune est son expertise. Mais au-delà de sa connaissance approfondie des marchés, c’est aussi sa capacité à l’exploiter stratégiquement qui fait la différence. L’expertise d’un gérant de fortune permet aux clients d’avoir accès à une analyse poussée des marchés. Grâce à une compréhension fine des cycles économiques et des dynamiques géopolitiques, il est en mesure d’anticiper les tendances et d’adapter la stratégie d’investissement en conséquence. En effet, les gérants comprennent mieux que quiconque l’impact des décisions des banques centrales, des fluctuations monétaires, des tensions géopolitiques ou encore des innovations sectorielles sur les investissements.
Un gérant de fortune peut donc offrir un accompagnement stratégique, permettant d’optimiser la répartition des actifs et de saisir des opportunités tout en minimisant les risques.
L’un des pièges les plus récurrents des marchés financiers est de se laisser emporter par ses émotions. C’est ce qu’on appelle le biais émotionnel. En période d’euphorie boursière, il est tentant de suivre les tendances sans discernement, tandis qu’en période de crise, la peur peut inciter à des ventes précipitées, transformant des pertes temporaires en pertes définitives. De par son expérience, un gérant de fortune a appris à appréhender les moments de crise et d’euphorie sur les marchés. Il est donc à même d’identifier les bonnes décisions à prendre à travers les différentes phases des cycles économiques.
Tout ceci mène à un gain de temps et de sérénité pour le client. Gérer efficacement un portefeuille exige un suivi rigoureux, une analyse constante et une capacité d’adaptation adéquate. En confiant cette mission à un professionnel, les clients peuvent déléguer la gestion de leurs actifs et se concentrer pleinement sur leurs priorités personnelles et professionnelles. Un gérant de fortune assure une surveillance permanente des marchés, ajuste la stratégie en fonction des évolutions économiques et veille à la cohérence des investissements avec les objectifs définis.
Chez Generation ALFA, nos gérants, appuyés par l’équipe en charge des investissements, mettent à profit leurs nombreuses années d’expérience pour offrir à nos clients un accompagnement sur mesure. Nous combinons expertise financière, analyse stratégique et réactivité pour optimiser chaque portefeuille en fonction des ambitions et des contraintes de chacun. Grâce à cette approche personnalisée et proactive, nous nous assurons que nos clients bénéficient des meilleures opportunités tout en sécurisant et en valorisant durablement leur patrimoine.
Un Accès Privilégié à des Opportunités d’Investissement Exclusives
Au-delà de son expertise, un gérant de fortune ouvre à ses clients les portes d’opportunités financières souvent inaccessibles au grand public. Ces opportunités, qu’il s’agisse d’investissements alternatifs, de placements institutionnels ou de véhicules d’investissement réservés aux professionnels, offrent un potentiel de rendement élevé tout en jouant un rôle clé dans la diversification du portefeuille, réduisant ainsi l’exposition aux fluctuations des marchés traditionnels. Cependant, ces investissements présentent généralement d’importantes barrières à l’entrée (financières, mais pas que), et ne seraient souvent pas accessibles à un particulier. Faire appel à un gérant de fortune permet de lever ces barrières en donnant accès à ces opportunités exclusives, tout en assurant une sélection rigoureuse des investissements et une gestion optimisée du risque, adaptée aux objectifs et au profil de chaque client.
Les investissements alternatifs sont une catégorie particulière d’investissement, regroupant une large gamme d’actifs, à la fois cotés et non-cotés en bourse, souvent considérés comme plus résilients face aux fluctuations des marchés financiers traditionnels. Contrairement aux actions et obligations, ces actifs permettent une approche d’investissement plus stratégique et moins exposée à la volatilité quotidienne des marchés. Beaucoup pensent qu’il ne s’agit que des « hedge funds » spéculatifs, à haute fréquence et à fort levier, dont l’objectif n’est pas d’investir, mais de maximiser les profits. En réalité la gamme est bien plus large, car nous pouvons y inclure les stratégies d’arbitrages visant à bénéficier des inefficiences de certains marchés tout en y apportant une certaine liquidité, les stratégies de titrisations d’actifs cotés, dont les« subprimes » n’étaient qu’une minime partie « toxique », le private equity, qui permet d’investir dans des entreprises non cotées mais présentant un fort potentiel de croissance, l’immobilier, notamment à travers des club-deals assurant un cash-flow régulier et récurrent, ainsi que la dette privée, une alternative aux obligations classiques, offrant des rendements attractifs et venant combler l’inefficience du secteur bancaire à répondre aux besoins de financement des PME.
Chez Generation ALFA, nous mettons un point d’honneur à sélectionner des opportunités attractives pour nos clients, afin d’offrir un rendement élevé tout en minimisant les risques grâce à une analyse approfondie et un suivi rigoureux des investissements. Nous nous concentrons principalement sur les actifs générateurs de revenus et sur certaines opérations de secondaire de private equity. Nous privilégions des investissements directs dans l’économie réelle, favorisant des actifs tangibles et stratégiques tels que l’immobilier, la dette privée et, dans une certaine mesure, le capital-investissement. En combinant notre expertise, notre réseau étendu et notre capacité à structurer des solutions adaptées, nous jouons un rôle d’accélérateur d’opportunités pour nos clients. Nous leur ouvrons l’accès à des investissements haut de gamme, diversifiés et performants. Ainsi, nous confier son patrimoine, c’est bénéficier d’un univers d’investissement enrichi et optimiser sa stratégie financière avec une approche sur mesure.
Afin de mieux illustrer notre démarche, examinons deux investissements récents que nous avons réalisés pour nos clients. Début 2022, nous avons participé à un club-deal immobilier consistant à acquérir les murs du second opérateur de Telecom aux Etats-Unis et sécurisé par un bail ferme à 15.5 ans. Sur cet actif, le locataire y a installé l’équivalent d’USD 150 millions dans divers aménagements, notamment des serveurs informatiques et des salles d’enregistrement de contenus numériques. Durant les 5 à 6 années de portage de cet investissement, nous allons bénéficier d’un loyer qui augmentera de 2% par an (il est à 6.75% aujourd’hui). Cet investissement vient donc enrichir la poche « revenus » du portefeuille de nos clients, offrant un rendement d’environ 2% de plus qu’une obligation de cette même société.
Un autre exemple pourrait être le financement apporté à la société Helvetia Factoring, une société spécialisée dans l’affacturage assuré. Au travers de ce dossier de dette privée (à 7% en CHF ou 8% en Euro), nous permettons à Helvetia Factoring d’optimiser la trésorerie des PME suisses en finançant certaines de leurs factures (assurées du défaut de paiement par les assurances) avec des échéances de paiement à 60 ou 90 jours. On pourrait penser qu’il s’agit d’une opération simple que toutes les banques helvétiques pourraient faire, mais ce n’est pas le cas ; si l’affacturage est une opération bancaire qui représente 12% des activités bancaires en Europe, ce n’est pas le cas en Suisse, car la majorité des factures sont réglées sous 30jours et ne requièrent donc aucun financement bancaire. Elle est donc méconnue des banques (parfois mal perçue) et le Credit Suisse (aujourd’hui racheté par un UBS qui a décidé d’arrêter cette activité) était un des principaux acteurs du marché local avec plus de CHF 5 milliards de volume annuel. Que ce soit à 7%en CHF ou à 8% en Euro, ce type d’investissement offre non seulement un rendement bien supérieur aux obligations traditionnelles, mais aussi une contribution réelle au financement de l’économie réelle.
Dans un monde financier en perpétuelle évolution, où la complexité des marchés et la diversité des opportunités nécessitent une expertise pointue, faire appel à un gérant de fortune représente donc un véritable atout. Au-delà de la simple gestion d’un portefeuille, un gérant de fortune apporte une vision stratégique, une discipline d’investissement rigoureuse et un accès privilégié à des opportunités souvent inaccessibles au grand public. Chez Generation ALFA, nous plaçons nos clients au cœur de notre approche. Grâce à notre expertise, notre réseau et notre indépendance, nous construisons des stratégies d’investissement sur mesure, adaptées aux ambitions et aux exigences de chacun. Notre mission est d’accompagner nos clients sur le long terme, en leur offrant non seulement une gestion optimale de leur patrimoine, mais aussi une tranquillité d’esprit face aux défis économiques et financiers. Faire confiance à un gérant de fortune, c’est choisir l’excellence, la personnalisation et la performance. C’est opter pour une gestion proactive et éclairée, garantissant une croissance pérenne et maîtrisée de son patrimoine. Avec Generation ALFA, vous bénéficiez d’un partenaire de confiance dédié à la valorisation et à la sécurisation de votre avenir financier.