Pour de nombreux particuliers, investir dans l’immobilier est une solution fiable et sûre pour préserver leur patrimoine. Que ce soit pour acquérir une résidence principale ou diversifier son portefeuille d’actifs avec une résidence secondaire, investir dans l’immobilier reste une valeur refuge.
Malgré tout, choisir le bon moment pour investir peut s’avérer complexe. Entre l’évolution des taux d’intérêt et la hausse continue des prix de l’immobilier, il est parfois difficile pour un investisseur de savoir quand et comment se positionner efficacement. A ces défis s’ajoutent de nombreuses autres considérations essentielles, telles que le choix du financement optimal, les implications fiscales, ou encore la question cruciale du choix de la devise pour les investisseurs internationaux. Face à ces nombreuses questions, un accompagnement adapté devient donc crucial. Chez Generation ALFA, nous pouvons, en tant que gestionnaires de fortune, mettre à votre disposition notre expertise afin de vous aider à optimiser chaque aspect de votre investissement immobilier.
Dans cet article, nous analysons les tendances récentes du marché immobilier suisse et explorons les différentes stratégies que nous pouvons vous aider à mettre en place afin de tirer profit des diverses opportunités présentes sur le marché.
Le Marché Immobilier en Suisse
Réputé à l’international pour sa stabilité, sa résilience et son attractivité, le marché immobilier suisse a toujours été considéré comme une valeur refuge pour les investisseurs. Son cadre économique solide, sa réglementation stricte et la qualité de vie qu’offre la Suisse en font un marché particulièrement prisé, tant par les résidents que par les investisseurs étrangers. Même si les vingt dernières années ont été caractérisées par une forte hausse du prix des biens, le marché continue de présenter une forte demande associée à une offre de biens relativement limitée, notamment dans les plus grandes villes du pays, telles que Zurich, Genève, Lausanne ou Bâle. Cette tendance s’explique notamment par une croissance démographique continue, un attrait renforcé pour l’investissement immobilier et des conditions historiquement favorables jusqu’en 2022.
Comme l’illustre le graphique ci-dessous sur l’évolution de l’indice suisse des prix de l’immobilier résidentiel, l’indice est passé d’environ 90 à plus de 120 entre 2017 et 2023, soit une hausse de plus de 33 % sur 6 ans, marquant ainsi une croissance significative. Cependant, depuis 2023, la courbe semble se stabiliser, en particulier pour les maisons individuelles. En 2024,on comptait une hausse de 1.2 % pour ces dernières, et de 2 % pour les appartements. Cette évolution récente traduit un ralentissement après plusieurs années de forte progression, suggérant ainsi un possible rééquilibrage du marché, offrant des opportunités stratégiques aux investisseurs prêts à saisir des conditions plus favorables.
En Suisse, l’année 2024 a été marquée par plusieurs baisses des taux d’intérêts de la part de la Banque Nationale Suisse (BNS), permettant ainsi de continuer de stabiliser le niveau des prix sur le marché immobilier et de redynamiser la demande. En 2025, cette tendance devrait se poursuivre, avec de possibles ajustements monétaires supplémentaires influençant directement le coût du financement et, par conséquent, la dynamique du marché.
Les prix immobiliers en Suisse sont largement influencés par l’équilibre entre l’offre et la demande. D’un côté, une demande toujours soutenue, portée par la croissance de la population et l’attractivité des villes suisses pour les expatriés et les investisseurs institutionnels. De l’autre, une offre restreinte, qui peine à suivre le rythme des besoins du marché. Ces dernières années, l’offre s’est caractérisée par une pénurie persistante de propriétés immobilières. Cette situation a été d’autant plus exacerbée par la faible activité de construction, notamment due aux nombreuses régulations dans le domaine. Malgré tout, l’activité de construction semble montrer des signes de reprise et pourrait observer une hausse de 5.7 % en 2025. Cette croissance pourrait être portée par un assouplissement des conditions financières pour les promoteurs, une adaptation des politiques d’urbanisme et un regain d’intérêt pour des projets résidentiels innovants, notamment axés sur la durabilité.
De manière générale, l’achat d’un bien immobilier ne se limite pas uniquement à un besoin de logement, mais constitue également une opportunité d’investissement stratégique. En tant que bien d’investissement lucratif, la propriété de logement présente un rapport risque/rendement particulièrement attractif, notamment dans un contexte d’incertitude économique. Investir dans l’immobilier permet non seulement de se constituer un patrimoine tangible, mais aussi de bénéficier de sources de rendement attractives, que ce soit à travers la valorisation du bien sur le long terme ou via des revenus locatifs stables.
Au-delà de l’aspect purement financier, la stabilité politique et économique de la Suisse renforce encore l’attrait du marché immobilier. En effet, contrairement à d’autres placements plus volatils, comme les actions oules cryptomonnaies, l’immobilier offre une certaine protection contre les fluctuations des marchés financiers et constitue une couverture efficace contre l’inflation.
Les Opportunités Actuelles sur le Marché
Le marché immobilier suisse traverse actuellement une période charnière où plusieurs facteurs convergent afin d’offrir des conditions d’investissement particulièrement avantageuses.
Suite aux récentes baisses des taux d’intérêts par la BNS, l’acquisition d’un logement est redevenue une option d’investissement particulièrement attrayante. En effet, lorsque les taux d’intérêts sont bas, le coût des prêts hypothécaires diminue, et il devient alors plus intéressant d’être propriétaire que locataire de son logement. Ce contexte est particulièrement pertinent en Suisse, où les prix de l’immobilier ont historiquement été élevés. Dans un marché où l’accession à la propriété est souvent freinée par des coûts importants, l’assouplissement des conditions de financement constitue un levier majeur pour les acheteurs, qui peuvent désormais financer leurs acquisitions à des conditions plus avantageuses qu’au cours des dernières années.
Cette récente baisse des taux ainsi que la pénurie persistante de biens immobiliers devraient donc soutenir la reprise du marché dans les mois à venir. En outre, avec des banques offrant des taux d'intérêt hypothécaires à 10 ans en dessous de 2 %, l'économie de la propriété est devenue très attractive pour les acheteurs dans la plupart des régions. Les conditions actuelles permettent ainsi aux acheteurs d’acquérir des biens avec des mensualités maîtrisées, tout en bénéficiant d’un effet de levier important sur le long terme. Simultanément, le rendement sur les obligations fédérales suisses approche à nouveau de 0 % et les comptes bancaires ne rapportent presque plus d’intérêt. En conséquence, les investisseurs cherchent des alternatives d’investissement et trouvent des opportunités notamment dans l’immobilier par l’achat de leur résidence principale ou secondaire et dans l’immobilier de rendement suisse.
Investir dans l’immobilier aujourd’hui revêt donc une importance particulière, étant donné que les conditions actuelles offrent une fenêtre d’opportunité unique qui pourrait ne pas durer. D’une part, la conjoncture de taux bas permet aux acheteurs de sécuriser un financement attractif à long terme, limitant ainsi leur exposition à d’éventuelles hausses futures des taux d’intérêt. D’autre part, la demande pour les biens immobiliers reste soutenue en Suisse, notamment en raison d’une offre limitée et d’une croissance démographique constante, ce qui laisse présager une appréciation des prix à moyen et long terme. Attendre trop longtemps pour investir pourrait signifier manquer ces conditions favorables. Si la demande continue de croître et que l’offre reste contrainte, les prix pourraient repartir à la hausse, rendant l’entrée sur le marché plus difficile. Il est donc essentiel pour les investisseurs de saisir les opportunités actuelles afin de tirer parti de conditions favorables et d’optimiser leur portefeuille d’actifs.
Investir dans l'Immobilier avec Generation ALFA
Chez Generation ALFA nous vous accompagnons tout au long de votre processus d’investissement immobilier, en vous apportant une expertise sur mesure et des solutions adaptées à vos besoins.
Grâce à nos partenariats privilégiés avec de nombreuses banques, nous vous permettons de comparer les offres des différents acteurs de marché, afin que vous puissiez accéder à la solution la plus adaptée à votre projet. Nous optimisons également votre dossier pour qu’il réponde aux exigences des établissements bancaires, maximisant ainsi vos chances d’obtenir un crédit avantageux. Néanmoins, notre approche ne se limite pas à l’obtention d’un crédit : nous prenons également en compte vos objectifs patrimoniaux et vos convictions d’investissement afin de vous proposer une stratégie alignée avec vos attentes. Grâce à notre position stratégique et à nos partenariats étroits avec différents acteurs de la place bancaire suisse et internationale, une première analyse de la faisabilité d’un projet peut être donnée sous 48h.
Pour nos clients disposant d’une fortune mobilière mais ne souhaitant pas vendre leurs titres, nous offrons un accompagnement personnalisé dans la gestion de portefeuille, en tenant compte des valeurs de nantissement selon chaque classe d’actifs. En effet, une partie du portefeuille en gestion peut être pris en compte comme revenu afin que la tenue des charges standard théorique soit établie et que les frais annuels liés au bien immobilier ne dépassent pas 33 % du revenu annuel brut. Il est donc essentiel d’avoir une gestion rigoureuse des actifs durant toute la durée du crédit hypothécaire. Grâce à nos nombreuses années d’expériences, nous sommes en mesure de vous accompagner lors de cette période, en optimisant la gestion de votre portefeuille afin de garantir une approche stratégique et adaptée à vos besoins.
Nous mettons également à profit notre expertise afin de répondre à toutes vos questions lors de l’achat d’un bien immobilier. Si l’on prend l’exemple d’un investissement immobilier à l’étranger, de nombreuses questions peuvent surgir : Quelle banque acceptera de financer mon projet ? Puis-je lui faire confiance ? Comment gérer mes remboursements à distance ? Faut-il souscrire un crédit en euros ou en CHF ? Grâce à notre expérience dans le domaine, nous vous guidons pour optimiser chaque aspect de votre investissement, en tenant compte des risques de change, des conditions de financement spécifiques aux marchés étrangers et des implications fiscales. Selon la nature de votre projet, nous sélectionnons rigoureusement nos partenaires bancaires en Suisse et à l’international afin de vous offrir les meilleures opportunités et de sécuriser votre investissement.
Aujourd’hui plus que jamais, le marché immobilier suisse offre des opportunités uniques. Ne reste qu’à les saisir.