expérimenté
de 30%
stratégique du sponsor
Le promoteur, SC, dispose d’une expérience remarquable en tant que gestionnaire de fonds spécialisé dans les fonds secondaires de capital-investissement. Le directeur de SC a déjà géré un programme secondaire pendant plus de 11 ans, obtenant des rendements significatifs sans recourir à l’effet de levier.
Le « Projet Beta » est une opportunité exclusive de co-investissement dans le cadre d’une opération secondaire de capital-investissement. L’opération englobe trois fonds de capital-investissement gérés par Quilvest, qui se concentrent principalement sur l’Asie, l’Inde représentant 50 % de l’exposition. SC a négocié la transaction avec une décote de 40 %, en visant un TRI (taux de rendement interne) brut de plus de 30 % et un multiple (MOIC) d’un peu moins de deux fois.
La valeur nette d’inventaire (« NAV ») de la transaction est d’environ 7,3 millions d’USD, achetés pour 4,2 millions d’USD, ce qui reflète la décote de 40 %. SC prévoit d’investir environ la moitié de ce capital (2 millions d’USD) et cherche à couvrir les 2,2 millions d’USD restants par le biais d’un hybride de fonds propres et de dette garantie de premier rang, la dette étant structurée de manière à être remboursée préférentiellement à partir des distributions du fonds.
La stratégie de sortie prévoit que la transaction remboursera le capital initial d’ici à la mi-2026, avec un multiple de distribution total de 15 fois d’ici au second semestre 2027. La structure comprend des étapes spécifiques au cours desquelles la distribution change en fonction des rendements obtenus, ce qui garantit que les investisseurs sont alignés sur le succès de l’investissement.
- Expérience avérée du sponsor
La structure d’investissement comprend des mécanismes tels que la dette garantie de premier rang, qui fournit une couche supplémentaire de sécurité pour une partie du capital investi.
- Structuré pour atténuer les risques
La structure d’investissement comprend des mécanismes tels que la dette garantie de premier rang, qui fournit une couche supplémentaire de sécurité pour une partie du capital investi.
- Gestion expérimentée
Les fonds concernés sont gérés par Quilvest, une société qui jouit d’une solide réputation et d’une grande expertise en matière de capital-investissement, en particulier sur le marché asiatique.
- Prix d’achat décoté
L’acquisition de l’investissement avec une décote de 40 % offre une marge de sécurité substantielle et améliore les rendements potentiels.
- Diversification géographique et sectorielle
En mettant l’accent sur l’Asie, et plus particulièrement sur l’Inde, l’investissement diversifie l’exposition au-delà des marchés occidentaux traditionnels, en exploitant le potentiel de croissance des économies émergentes.